نظرة عامة على الطرح
- تعتزم شركة المرابحة المرنة للتمويل ("مرنة" أو "الشركة") طرح 21,428,572 سهم ("أسهم الطرح") تمثل 30% من رأس المال المصدر للشركة بعد زيادة رأس المال ("الطرح").
- الطرح هو إصدار أولي، وتعتزم الشركة استخدام صافي متحصلات الطرح بالكامل لتعزيز قاعدة رأس المال لدعم النمو المستقبلي في أنشطة التمويل من خلال توفير قدرة تمويلية إضافية تسمح للشركة بتقديم التمويل للعملاء.
- من المقرر أن تدرج أسهم مرنة في السوق الرئيسي بالسوق المالية السعودية عقب استكمال الإجراءات لعملية الطرح والإدراج بنجاح مع كل من الهيئة والسوق المالية السعودية.
- سيتم طرح جميع أسهم الطرح للمستثمرين من المؤسسات، مع إمكانية تخفيض الأسهم المخصصة للمؤسسات وتخصيص نسبة 10% من إجمالي أسهم الطرح للمستثمرين الأفراد في المملكة العربية السعودية ("المملكة")، كما هو محدد ووفقًا لتقدير مدير سجل اكتتاب المؤسسات.
نظرة عامة على الشركة
- مرنة هي شركة مستقلة رائدة في مجال التمويل غير المصرفي، وتطرح الشركة مجموعة واسعة من حلول التمويل المبتكرة والمرنة المتوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية للعملاء الأفراد وللمنشآت الصغيرة والمتوسطة. وتوفر الشركة حلولها من خلال منتجات الإجارة والتورق والمرابحة.
- تأسست الشركة عام 2012، وتقدم خدمات التمويل من خلال شبكة تتكون من 16 فرعًا (بالإضافة إلى المقر الرئيسي في الرياض) تقع في 13 مدينة في المملكة. وبالإضافة إلى ذلك، تعتمد الشركة على قنوات مختلفة من خلال شبكة التوزيع الخاصة بشركائها، ولا سيما البريد السعودي وبنك الرياض، ومن خلال بوابة تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة التابعة للهيئة العامة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة (منشآت).
- وتعمل الشركة أيضًا على تطوير قنواتها الرقمية لتقديم حلولها التمويلية عن طريق الموقع الإلكتروني للشركة وتطبيق الهاتف الذكي الخاص بها.
- وتمتلك الشركة كذلك حصة 80% من شركة المدفوعات الرقمية للتقنية المالية ("لووب")، وهي شركة نقود إلكترونية مرخصة من قبل البنك المركزي السعودي، لتقديم خدمات المدفوعات والمحافظ الإلكترونية.
الرياض، المملكة العربية السعودية: أعلنت شركة "مرنة"، وهي شركة مستقلة رائدة في مجال التمويل غير المصرفي في المملكة، اليوم عن نيتها لطرح أسهمها العادية للاكتتاب العام الأولي وإدراجها في السوق الرئيسية للسوق المالية السعودية. وكانت الهيئة قد وافقت يوم 26 ديسمبر 2022 على الطلب الذي تقدمت به الشركة لطرح 21,428,572 سهماً للاكتتاب العام الأولي، وتمثل 30% من رأس المال المصدر للشركة بعد زيادة رأس المال. وسيتم تحديد السعر النهائي لأسهم الطرح بعد إكمال عملية بناء سجل الأوامر.
ويمثل الطرح العام الأولي علامة فارقة جديدة ضمن مسيرة "مرنة" المستمرة للنمو والتطور. وكانت الشركة قد قامت خلال الـ 12 شهراً الماضية بالاستحواذ على شركة المدفوعات الرقمية للتقنية المالية، وهي شركة مدفوعات رقمية ومزود خدمات، كما اطلقت هويتها المؤسسية الجديدة "مرنة"، لبلورة قيمها الرئيسية وثقافتها كشركة سعودية، ولدعم رؤيتها الطموحة طويلة الأجل لأنشطتها المالية وللقطاع بصفة عامة.
وقال عبد الرحمن محمد الغملاس رئيس مجلس إدارة "مرنة": "تفخر "مرنة" اليوم باتخاذ هذه الخطوة التي تمثل علامة فارقة في مسيرتها ورحلة نموها. ويتيح الطرح العام الأولي فرصة جذابة أمام المستثمرين للمشاركة في قطاع يواصل النمو مرتقياً من نجاح إلى أخر. نحن نشهد اليوم مرحلة مهمة في ظل الدعم القوي الذي يحظى به القطاع بفضل الازدهار الاجتماعي ونمو الاقتصاد الكلي، ويسعدنا أن ندعو المستثمرين لمشاركتنا بالاستثمار في رحلة نجاحنا المتواصلة".
ومن جانبه قال وليد الغملاس العضو المنتدب وعضو مجلس الإدارة لدى "مرنة": "يسرنا الإعلان عن بدء عملية الطرح العام الأولي، المرحلة الفارقة بالنسبة لـ"مرنة". منذ تأسست الشركة عام 2012، ونحن نواصل النمو والأداء المالي القوي، وقد وصل صافي مدينو التمويل الإسلامي إلى 1.0 مليار ريال سعودي كما في 30 يونيو 2022. وقمنا في شهر إبريل من العام الماضي بزيادة رأس مال الشركة من 311.4 مليون ريال سعودي إلى 500.0 مليون ريال سعودي، الإنجاز المهم الذي تحقق بفضل تفاني ودعم فريق إدارة الشركة ومجلس ادارتنا ومساهمينا الحاليين. وسيسهم الطرح العام الأولي في تسريع حططنا للنمو من خلال توفير قدرة تمويلية إضافية ودعم تحقيق أهدافنا الرامية لتأسيس بنية مالية متكاملة بما يتماشى مع أهداف رؤية السعودية 2030."
الشركة وأنشطتها
· مرنة هي شركة سعودية مستقلة رائدة في مجال التمويل غير المصرفي في المملكة، وتطرح الشركة مجموعة واسعة من حلول التمويل المبتكرة والمرنة المتوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية للعملاء الأفراد وللمنشآت الصغيرة والمتوسطة. وتوفر الشركة حلولها من خلال منتجات الإجارة والتورق والمرابحة.
· وتقدم "مرنة"، التي تأسست عام 2012، التمويل من خلال شبكة تتكون من 16 فرعًا (بالإضافة إلى المقر الرئيسي في الرياض) تقع في 13 مدينة في المملكة. وبالإضافة إلى ذلك، تعتمد الشركة على قنوات مختلفة من خلال شبكة التوزيع الخاصة بشركائها، ولا سيما البريد السعودي وبنك الرياض، ومن خلال بوابة تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة التابعة للهيئة العامة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة (منشآت).
· وتعمل الشركة أيضًا على تطوير قنواتها الرقمية لتقديم حلولها التمويلية عن طريق الموقع الإلكتروني للشركة وتطبيق الهاتف الذكي الخاص بها.
· أعلنت "مرنة" في النصف الأول من عام 2022 استحواذها على حصة 80% من شركة المدفوعات الرقمية للتقنية المالية، وهي شركة تزويد خدمات المدفوعات والمحفظة الالكترونية مرخصة من قبل البنك المركزي السعودي.
· كما في 30 يونيو 2022م، بلغ عدد موظفي الشركة 171 موظفاً في المملكة العربية السعودية، وبلغ عدد موظفي شركة "لووب" 14 موظفاً.
· كما في 30 يونيو 2022م، بلغ إجمال أصول الشركة 1.2 مليار ريال سعودي، بما في ذلك صافي مدينو تمويل إسلامي البالغ 1.0 مليار ريال سعودي. وبلغت حقوق المساهمين 535.8 مليون ريال سعودي. وبلغت إيرادات العمولات الخاصة لفترة الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2022م 77.4 مليون ريال سعودي، وبلغ الدخل الشامل للفترة 26.4 مليون ريال سعودي، وبلغ الربح الأساسي والمخفض للسهم 0.55 ريال سعودي.
أبرز نقاط الاستثمار
الاستراتيجية
- وضعت الشركة أهدافاً استراتيجية رئيسية استناداً إلى نقاط قوتها والفرص المتاحة في السوق التي تتوافق مع رؤيتها ورسالتها. وتتضمن أهداف الشركة الاستراتيجية تعزيز مركزها الريادي في قطاع الأفراد وقطاع المنشآت الصغيرة والمتوسطة وذلك من خلال تطوير منصة تمويل رائدة متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية وأن تصبح الشريك المفضل لشركائها من خلال توفير حلول تمويل مرنة ومبتكرة.
- وتسعى الشركة إلى إضافة قيمة طويلة الأجل وإحداث تأثير اجتماعي إيجابي متماشياً مع رؤية المملكة من خلال تقديم حلول متكاملة لعملائها من الأفراد والمنشآت الصغيرة والمتوسطة وكذلك الدائنين والمساهمين والمستثمرين وشركائها الآخرين من خلال شبكة متنوعة من الشراكات. بالإضافة إلى توفير حلول تمويلية بشروط تنافسية من خلال خفض تكلفة التمويل وتعزيز السيولة والحفاظ على جودة محفظتها الائتمانية وتمويل القطاعات الواعدة ذات النمو المرتفع وتعزيز قنوات التوزيع الرقمية من خلال الاستثمار في تحسين أنظمتها الإلكترونية وبنيتها التحتية بشكل مستمر.
نواحي القوة والمزايا التنافسية للشركة
لقد طورت الشركة مزايا تنافسية ونقاط قوة مستدامة تسمح لها بمتابعة الفرص المتوفرة في السوق التي تتماشى مع رؤيتها ورسالتها. وفيما يلي الركائز الثمان لنقاط القوة والمزايا التنافسية للشركة:
- سجل حافل بالإنجازات في مجال تمويل الأفراد وتمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة - تتمتع الشركة بسجل حافل في مجال تمويل الأفراد وتمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة، حيث تحظى بمحفظة ائتمانية فريدة ومتنوعة تتكون من عملاء من فئة الأفراد والمنشآت. وكما في 30 يونيو 2022م، بلغ إجمالي مدينو التمويل الإسلامي 1.4 مليار ريال سعودي (قبل احتساب مخصصات انخفاض القيمة)، وقد بلغ قطاع الأفراد 518.6 مليون ريال سعودي ويمثل 49.7٪ من مدينو التمويل الإسلامي، في حين مثّل قطاع الشركات، بشكل أساسي المنشآت المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، 50.3٪ من محفظة ائتمان الشركة بقيمة 525.8 مليون ريال سعودي.
- محفظة عالية الجودة بتمويل مضمون للمنشآت الصغيرة والمتوسطة - بلغت مدينو التمويل الإسلامي من قطاع المنشآت الصغيرة والمتوسطة 525.8 مليون ريال سعودي كما في 30 يونيو 2022م وتتكون من محفظة ائتمانية عالية الجودة. تجدر الإشارة إلى أن 56.8% من مدينو تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة البالغ 298.6مليون ريال سعودي، مضمونة بضمانات ملموسة بما في ذلك العقارات أو السيارات. وتم ضمان مبلغ إضافي قدره 161.8 مليون ريال سعودي يمثل 30.8% من مدينو تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة بضمانات برنامج كفالة، وقد تم تمويله من البنك المركزي السعودي من دون تحمل أي تكلفة في إطار برنامج تمويل الإقراض. أما التمويل المتبقي الخاص بالمنشآت الصغيرة والمتوسطة، يتضمن مدينو تمويل اسلامي مضمون بضمانات من أطراف خارجية (65.5 مليون ريال سعودي).
- قاعدة رأسمالية قوية وطاقة تمويلية توفر مجال أكبر للنمو - تمتلك الشركة قاعدة رأسمالية كبيرة تدعم نموها الطبيعي. وكما في 30 يونيو 2022م بلغت حقوق المساهمين في الشركة 535.8 مليون ريال سعودي، تتكون من رأس المال (بعد خصم أسهم الخزينة) واحتياطيات نظامية وأرباح مبقاه والحصة غير المسيطرة، مما يمنح الشركة قدرة تمويلية إجمالية قدرها 1.6 مليار ريال سعودي على أساس الحد البالغ 3.0 أضعاف المنصوص عليه في اللائحة التنفيذية الصادرة عن البنك المركزي السعودي. وبلغ صافي مدينو التمويل الإسلامي 1.0 مليار ريال سعودي كما في 30 يونيو 2022م، وهو ما يمثل نسبة صافي مدينو التمويل الإسلامي إلى حقوق المساهمين 1.9 ضعف، مما يوفر للشركة قدرة تمويلية إضافية متاحة بحوالي 605.7 مليون ريال سعودي من دون الحاجة إلى زيادة رأس المال.
- تنوع مصادر التمويل والوصول إليه - نجحت الشركة في تحقيق نمو طبيعي من خلال إستراتيجيتها المتعلقة بالتمويل والسيولة، والتي توفر للشركة وصولاً قويًا إلى التمويل من خلال مزيج مثالي من التمويل المصرفي والصكوك والتمويل الحكومي. وتعتمد الشركة على تمويل حقوق الملكية والتمويل المصرفي والتمويل خارج الميزانية العمومية (off balance sheet). كما في 30 يونيو 2022م، بلغت إجمالي قروض الشركة 632.2 مليون ريال سعودي، تتكون من تسهيلات بنكية بقيمة 322.7 مليون ريال سعودي والصكوك بقيمة 39.2 مليون ريال سعودي وقروض من جهات حكومية بقيمة 270.3 مليون ريال سعودي.
- شبكة قوية من الشراكات - أقامت الشركة علاقات قوية مع بنوك ومؤسسات السوق المالية والموردين. وتشمل العلاقات المصرفية بنك البلاد، وبنك الرياض، ومصرف الراجحي.، ومصرف الإنماء، بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بسجل حافل بالنجاح مع جهات حكومية مثل الهيئة العامة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة (منشآت)، وبنك التنمية الاجتماعية، والبريد السعودي.
- حوكمة قوية مع إدارة مؤهلة تتمتع بخبرة واسعة- كما في تاريخ نشرة الإصدار، تضم الشركة 110 مساهمًا منهم 4 مساهمين يمتلكون أكثر من 5٪ من رأس المال. وتتمتع الشركة، منذ تأسيسها، بقاعدة مساهمين متنوعة وتتم إدارتها وفقًا لأعلى معايير حوكمة الشركات. ويتجلى التزام المساهمين القوي بتنمية أعمال الشركة من خلال إعطاء الأولوية لإعادة استثمار الأرباح والرسملة على التوزيعات النقدية، ومن خلال ضخ المساهمين لمبلغ 80.0 مليون ريال سعودي في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2016م وضخ مبلغ 144.6 مليون ريال سعودي في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022م. وتحظى قاعدة المساهمين في الشركة بدعم من مجلس إدارتها الذي يتمتع بخبرة كبيرة في الشؤون المصرفية والنظام والتمويل. ويضم مجلس الإدارة أغلبية من الأعضاء الغير تنفيذيين، بما في ذلك 3 أعضاء مستقلين يتمتعون بمهارات كبيرة ومؤهلات وخبرات قوية. بالإضافة إلى ذلك، يتم دعم مجلس الإدارة من قبل لجان مجلس الإدارة المكونة من أعضاء مؤهلين يتمتعون بخبرات متخصصة في الخدمات المالية. ويُكمل مجلس إدارة الشركة فريق الإدارة العليا القوي الذي يتمتع بخبرة ومعرفة واسعة بالقطاع المصرفي بالإضافة إلى فهم بيئة الأعمال والإطار التنظيمي للبنك المركزي. بالإضافة إلى ذلك، استقطبت الشركة منذ عام 2014م كبار المديرين التنفيذيين مثل العضو المنتدب التنفيذي ونائب المدير المالي ورئيس إدارة المخاطر.
- قوة الربحية ومرونة الأداء - تُعد الشركة واحدة من أسرع شركات التمويل نموًا في المملكة حيث بلغ النمو السنوي المركب لصافي مدينو التمويل الإسلامي نسبة 25.1% من 590.4 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2019م إلى 924.1 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2021م. وبلغ إجمالي الدخل الشامل 40.6 مليون ريال سعودي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2021م، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي مركب قدره 17.9٪ من 29.1 مليون ريال سعودي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2019م. وقد نما مدينو التمويل الإسلامي كما في 30 يونيو 2022م إلى 1.0 مليار ريال سعودي بنسبة 8.4٪ مقارنة بـ 31 ديسمبر 2021م ونما الدخل الشامل للستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2022م إلى 26.4 مليون ريال سعودي بنسبة 36.2٪ مقارنة بـ 19.4 مليون ريال للستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2021م.
- ترخيص البنك المركزي لمزاولة أنشطة التمويل للشركة وتقديم خدمات المدفوعات لشركة المدفوعات الرقمية للتقنية المالية - الشركة مرخصة من قبل البنك المركزي السعودي لتقديم خدمات تمويل عقود الإيجار وتمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وتمويل الأفراد وتمويل أصول الإنتاج بموجب ترخيص البنك المركزي السعودي رقم (22/أش/201410) الصادر بتاريخ 19/11/1435هـ (الموافق 14/09/2014م). بالإضافة إلى ذلك، حصلت الشركة التابعة، شركة المدفوعات الرقمية للتقنية المالية، على ترخيص البنك المركزي رقم 41045238 الصادر بتاريخ 03/07/1441هـ (الموافق 27/02/2020م) لتقديم خدمات المدفوعات كشركة نقود إلكترونية كبيرة. يتيح ترخيص الشركة وشركة المدفوعات الرقمية للتقنية المالية فرصة تسريع التحول الرقمي للشركة وتعزيز قائمة الخدمات والحلول من خلال منتجات جديدة فريدة ومتميزة تستهدف قطاعي الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة، وذلك من خلال حلول مالية متكاملة ذات قيمة مضافة قائمة على جمع حلول المحافظ الإلكترونية والتمويل، وتوفير حلول التمويل بسهولة وبطريقة آمنة وسريعة.
معلومات عن السوق
· سجل قطاع التمويل في المملكة العربية السعودية نموًا مرتفعاً في الفترة الممتدة من 2018م إلى 2021م، حيث ارتفعت قيمة التمويل المقدم من شركات التمويل (باستثناء التمويل العقاري) بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 9.0٪ لتمويل الأفراد و23.6٪ لتمويل المنشآت المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة. وبلغ إجمالي تمويل الأفراد 29.3 مليار في نهاية عام 2021م مقابل 14.6 مليار ريال سعودي لتمويل المنشآت المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة. ويعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى المبادرات المختلفة في إطار رؤية 2030.
· ومن العوامل الرئيسية التي تدفع نمو قطاع التمويل النمو الاقتصادي في المملكة والتركيبة السكانية وسوق العمل بالإضافة إلى المبادرات الحكومية التي تهدف إلى تنويع مصادر الدخل ودعم المنشآت الصغيرة والمتوسطة. ووفقًا للصندوق النقد الدولي، من المتوقع أن يرتفع إجمالي الناتج المحلي الاسمي للمملكة بمعدل نمو سنوي مركب قدره 6.2٪ خلال الفترة الممتدة من 2020م إلى 2026م. كما يتوقع صندوق النقد الدولي أن يزيد عدد السكان السعوديين على 39 مليونًا في عام 2026م، من 35 مليونًا في عام 2020م. وتقل أعمار حوالي 69٪ من السكان عن 39 عامًا، وهي شريحة رئيسية مستهدفة لسوق تمويل الأفراد. هذا وقد ارتفع معدل المشاركة في القوى العاملة من المواطنين السعوديين من 40.3٪ في الربع الأول من عام 2017م إلى 49.8٪ في الربع الثالث من عام 2021م، بينما انخفض معدل البطالة من 12.7٪ إلى 11.3٪.
· وتوجد فرص كبيرة لعمليات الاندماج وإقامة الشراكات والتحول الرقمي. تتمتع الشركة، بصفتها شركة تمويل مستقلة ذات محفظة عالية الجودة وسجل قوي في تمويل الأفراد والمنشآت الصغيرة والمتوسطة وربحية قوية، بالقدرة على الاستفادة من فرص النمو في المستقبل. وكانت قد استحوذت الشركة على 80٪ من حصص شركة لووب.
تفاصيل الطرح
قامت الشركة بتعيين شركة البلاد للاستثمار كمدير للاكتتاب وكمستشار مالي لها (”المستشار المالي") وكمتعهد التغطية وكمدير سجل اكتتاب المؤسسات ("مدير سجل اكتتاب المؤسسات").
تتمثل موافقات الهيئة والسوق المالية السعودية على الطرح والإدراج في ما يلي:
· ستقوم "مرنة" بإصدار وطرح 21,428,572سهم طرح تمثل 30% من رأس المال الشركة بعد زيادة رأس المال.
· سيتم إدراج أسهم "مرنة" في السوق الرئيسية للسوق المالية السعودية عقب استكمال الإجراءات عملية الطرح والإدراج مع كل من الهيئة والسوق المالية السعودية.
· يشمل الطرح 21,428,572 سهم (أسهم الطرح) وسيكون مقصورا على الفئات التالية من المكتتبين:
· الشريحة (أ) الفئات المشاركة: تشمل هذه الشريحة الفئات التي يحق لها المشاركة في بناء سجل الأوامر وفقاً لتعليمات بناء سجل الأوامر. ويبلغ عدد أسهم الطرح التي سيتم تخصيصها مبدئياً للجهات المشاركة واحد وعشرين مليون وأربعمائة وثمانية وعشرين ألف وخمسمائة واثنين وسبعين (21,428,572) سهم طرح تمثل ما نسبته (100٪) من أسهم الطرح، ويكون التخصيص النهائي بعد انتهاء فترة اكتتاب المستثمرين الأفراد باستخدام آلية التخصيص الاختيارية. وعليه، قد لا يتم تخصيص أي من أسهم الطرح لبعض الجهات المشاركة. علماً بأنه في حال وجود طلب كافٍ من قبل المستثمرين الأفراد، يحق لمدير سجل اكتتاب المؤسسات تخفيض عدد أسهم الطرح المخصصة مبدئياً للجهات المشاركة إلى تسعة عشرة مليون ومئتين وخمسة وثمانون ألف وسبعمائة وخمسة عشر (19,285,715) سهم طرح لتمثل ما نسبته (90٪) من أسهم الطرح.
· الشريحة (ب) المستثمرون الأفراد: تشمل هذه الشريحة الأشخاص السعوديين الطبيعيين، بما في ذلك أي امرأة سعودية مطلقة أو أرملة التي لها أولاد قصّر من زوج غير سعودي حيث يحق لها أن تكتتب لصالحها أو بأسمائهم شريطة أن تقدم ما يثبت أنها مطلقة أو أرملة وما يثبت أمومتها للأولاد القصر، وأي شخص طبيعي غير سعودي مقيم في المملكة أو أي شخص طبيعي من مواطني دول مجلس التعاون ممن لديهم حساب بنكي لدى أي من الجهات المستلمة ويحق لهم فتح حساب استثماري لدى مؤسسة سوق مالية. ويعد لاغياً اكتتاب من اكتتب باسم مطلقته، ويطبق النظام بحق مقدم الطلب، وفي حال تم الاكتتاب مرتين يعتبر الاكتتاب الثاني لاغياً ويتم أخذ الاكتتاب الأول فقط بالاعتبار. وسوف يُخصص للمستثمرين الأفراد بحد أقصى مليونين ومائة واثنان وأربعون ألف وثمانمائة وسبعة وخمسون (2,142,857) سهم طرح، والتي تمثل نسبة (10٪) من أسهم الطرح. وفي حال عدم اكتتاب المستثمرين الأفراد بكامل عدد أسهم الطرح المخصصة لهم، يحق لمدير سجل اكتتاب المؤسسات تخفيض عدد الأسهم المخصصة لهم لتتناسب مع عدد الأسهم التي تم الاكتتاب بها من قبلهم.
#بياناتشركات
- انتهى -