نظرة للعام 2023 أو: اللعب بذكاء
دبي أصدر مكتب رئيس الاستثمار لإدارة الثروات في ستاندرد تشارترد تقريراً حول توقعاته للعام الجديد 2023، والذي يتناول استراتيجية الاستثمار والمواضيع الرئيسية المتعلقة بمواصلة النمو الاقتصادي على خلفية التحديات والصعوبات التي تلوح بالأفق في العام الجديد. وفي حين أنه من المفترض أن يُساعد تباطؤ النمو العالمي بسبب الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة بشكلٍ كبير في تهدئة التضخم، إلا أنه من المرجح أن يظل التضخم فوق المستويات التي ترتاح لها البنوك المركزية. مع ذلك، يتوقع التقرير انتعاش النمو الاقتصادي في الصين بسبب الإزالة التدريجية لقيود التنقل، وزيادة تركيز سياسة الحكومة على استقرار عجلة النمو.
· تأمين عائدك: نظراً لكون مستويات العائد اليوم أحد الفرص الكبيرة في العام 2023 ، يعطي الفريق أهمية كبيرة للسندات مثل السندات الحكومية وسندات الشركات عالية الجودة، مقارنةً بالأسهم والنقد.
· التخصيص للقيمة طويلة الأجل: يجب موازنة الفرص الفورية في مستويات العائد من خلال التعرض للقيمة طويلة الأجل، والتي نراها في المقام الأول في أسواق الأسهم والسندات في آسيا باستثناء اليابان. ففي أسواق آسيا باستثناء اليابان، يعطي الفريق أهمية كبرى للأسهم الصينية بالنظر إلى التقييمات الرخيصة والعوامل المُحفزة الإيجابية. كما أن هناك فئة أصول أخرى جذّابة هي السندات الآسيوية بالدولار الأمريكي.
· التحصن ضد المفاجآت القادمة: إن توقعات الركود في الولايات المتحدة تعني أن المستثمرين بحاجة إلى الاستعداد لمفاجآت الانحدار، ويمكن أن تكون السندات الحكومية عالية الجودة أحد العوامل المُخففة للانحدار. كما يُعتبر النقد والذهب أيضاً من عوامل الثقل الرئيسية للمحفظة.
· التوسع لما هو أبعد من التقليدي: حتى مع الاعتقاد بأن الارتفاع غير العادي في ارتباطات الأسهم والسندات هذا العام قد لا يستمر للعام التالي، فمن المرجح أن يستمر الطلب على الأصول غير المترابطة نسبياً. يمكن أن تساعد الاستراتيجيات البديلة مثل الاستراتيجيات البديلة السائلة وفئات الأصول الخاصة في هذا الخصوص.
أيضاً، يتوقع فريق مكتب رئيس الاستثمار أن تُشكل أسواق العملات مصدراً آخراً للفرص، إذ قد ينخفض الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر القادمة، مع تقديم بنك الاحتياطي الفيدرالي حافزاً على شكل توقف مؤقت في دورة رفع الأسعار. ويشعر الفريق بالتفاؤل تجاه اليورو والين الياباني، ويتوقع أن يكون أداؤهما قوياً على أساس عام كامل، وقد يستخدم أي ضعف في الربع الأول لإضافة الانكشاف.
هذا وتُعتبر اختيار القطاعات مصدراً آخراً للعائدات الانتهازية، حيث أنها تُساير التقلبات الدورية بالنسبة لوجهة نظر فريق مكتب رئيس الاستثمار التي تعطي أهمية للسوق الآسيوي باستثناء اليابان. وفي الصين، من المتوقع أن تستفيد خدمات الاتصالات والقطاعات الاختيارية للمستهلكين من السياسات الداعمة بشكلٍ متزايد ومن تخفيف قيود التنقل، بينما في الهند، على القطاعات المالية والصناعية والسلع الاستهلاكية الاستفادة من الطلب المحلي. وتُعد تفضيلات القطاع في الولايات المتحدة أكثر دفاعية، كقطاع الرعاية الصحية والمواد الأساسية والطاقة، بينما في أوروبا، يتم تفضيل قطاعي المال والطاقة.
حول ذلك، علّق ستيف بريس - رئيس الاستثمار للمجموعة بالقول: "شهد عام 2022 تراجعاً كبيراً أثّر على العديد من المستثمرين وترك لهم أماكن قليلة للبحث عن منفذ أو ملاذ في الأسواق المالية. إن خطر الوقوع فريسة لتحيز الحداثة واستقراء الاتجاهات الحديثة في المستقبل أمرٌ واقعي، لكن التجارب السابقة تخبرنا أن هذا الأمر ليس صحيحاً بالضرورة. قد يخدم المنظور الجديد القائم على تقييم ظروف السوق الحالية المستثمرين بشكلٍ كبير، ونأمل أن يُمكّنهم تقرير توقعاتنا الحديث، المدعوم بفلسفتنا الاستثمارية الخاصة، من اتخاذ قرارات استثمارية موضوعية بشكلٍ أفضل بما يلبي أهدافهم ويدعم ثرواتهم".
#بياناتشركات
- انتهى -
لمزيد من المعلومات، يرجى الاتصال:
وسيم بن خضراء
الرئيس الإقليمي للاتصالات في أفريقيا والشرق الأوسط
لشؤون الشركات والعلامة التجارية والتسويق
ستاندرد تشارترد
هاتف: +971 56 5080106
البريد الإلكتروني: wasim.benkhadra@sc.com
نبذة عن بنك ستاندرد تشارترد:
بنك ستاندرد تشارترد هو مجموعةً مصرفيةً عالميةً رائدةً، يتواجد في 59 سوقاً من أكثر أسواق العالم حيوية، ونقدم الخدمات لعملائنا في 85 دولة أخرى. ويتمثل هدفنا في تعزيز التجارة والازدهار في العالم من خلال التنوع الفريد الذي نوفره. ويتبنّى البنك رؤيةً واضحةً تحت شعار "هنا دائماً للأفضل" والتي تعكس التراث العريق والقيم المؤسسية التي ينتهجها البنك في أعماله.
ولا بدّ من التنويه أن "ستاندرد تشارترد" مدرج في الأسواق المالية في كل من لندن وهونج كونج.
للاطلاع على مزيد من المعلومات وآراء الخبراء، يرجى زيارة قسم Insights على موقعنا الإلكتروني sc.com. كما يمكنكم متابعتنا على مواقع التواصل الاجتماعي: لينكد إن وتويتر وفيسبوك.
