=موجز صباحي حول أخبار أوروبا: الأسواق تنتظر قرار البنك المركزي الأوروبي وتقرير الوظائف الأميركية غير الزراعية

المصدر: داو جونز

لمحة سريعة:

من المتوقع أن تفتح البورصات الأوروبية على انخفاض طفيف، حيث سندات الدين الحكومي متباينة. أما اليورو والذهب الفوري فقد تراجعا قليلاً بينما ارتفع النفط بشكل بسيط.

- إمكانية أن تواجه "آر فرانس" المزيد من الانخفاض في الإيرادات – تقرير

- الاتحاد الأوروبي يوسع التحقيق بشأن سوء الأمانة في صفقة لوفتهانزا/النمسا.

- المجموعة الصينية لصناعة السيارات "بايجنغ أوتوموتيف" تعتزم تقديم عرض لشراء "أوبل" التابعة لشركة "جنرال موتورز" – مصدر

- الاتحاد الأوروبي يتوقع وقتاً أطول لإعادة هيكلة المصارف المتعثرة – تقرير

- "سي أن بي سي" تدرس عرضا لشراء الأصول الأرجنتينية لشركة "ربسول واي بي أف" – مصدر

- "ستاندرد تشارترد" يسمي بيس رئيساً لمجس الإدارة – تقرير

- كاليفورنيا تصدر 30 ألف سند إذني – "فايننشال تايمز"

- صانعو السيارات يتوقعون انتهاء تراجع المبيعات في الولايات المتحدة

- "تليفونيكا" تدرس عرض شراء "تي موبايل" البريطانية – "فايننشال تايمز"

- "شينالكو" تؤكد ممارسة كافة حقوقها في "ريو تينتو"

ترقبوا: الساعة 11:45 بتوقيت غرينتش صدور قرار معدل الفائدة عن الاتحاد الأوروبي؛ 12:30 بتوقيت غرينتش المؤتمر الصحفي لاجتماع مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي؛ 12:30 بتوقيت غرينتش صدور تقرير الاستخدام لشهر حزيران/يونيو في الولايات المتحدة.

آفاق أوروبية وموجزات أميركية/آسيوية

لا تزال الأسواق العالمية غير مستقرة قبل صدور بيانات الوظائف الأميركية غير الزراعية واجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. من المتوقع أن تفتح البورصات الأوروبية على انخفاض طفيف، حيث سندات الدين الحكومية متباينة، في الوقت الذي انخفض فيه اليورو بشكل بسيط بينما بالكاد ارتفع النفط وانخفض الذهب الفوري.

الأسهم:

من المتوقع أن تفتح أسواق الأسهم الأوروبية على انخفاض قبل صدور بيانات الوظائف الأميركية الحاسمة يوم الخميس، في الوقت الذي تباينت فيه تقييمات المحللين الاستراتيجيين بشأن النصف الثاني من العام.

هذا ويتوقع مات باكلاند من "سي أم سي ماركتس" أن ينخفض مؤشر "فوتسي" بواقع 37 نقطة إلى 4313 و"داكس" 32 نقطة إلى 4873 و"كاك" 33 نقطة إلى 3184.

من جهته، قال طوني شيبارد، أحد المحللين الاستراتيجيين لدى "تشارلز ستانلي" للوساطة المالية: "في النصف الثاني من عام 2009، نتوقع أن تتابع الأسهم في الربع الثاني الانتعاش الذي كان قد بدأته"؛ مضيفاً أنه ما زال على الأسهم أن تأخذ بعين الاعتبار الانتعاش الاقتصادي.

وجاء في بيان صدر عن "اتش أس بي سي" أن صانعي السياسات "قد يكونوا حالوا دون إطالة فترة الأزمة المالية ولكن التقدم الذي تحقق لغاية الآن لم يثبت بعد أنه الجزء الأسهل من الانتعاش، حيث لا يزال عدد كبير من التحديات الصعبة والجوهرية يلوح في الأفق".

وفي بريطانيا، العامل الرئيسي يكمن حالياً في استمرار الزخم، إلا أن المستويات تتصدر في الوقت الراهن نطق التداول القصيرة الأمد السائدة الآن، ويقول في هذا السياق جوشوا رايموند، أحد المحللين الاستراتيجيين لدى "سيتي اندكس": "نحن بحاجة إلى رؤية السلع الأساسية تحقق المزيد من الأرباح للمساعدة على تسهيل أي خطوة نحو الارتفاع". كما حذر أن جني الأرباح قد يحد من المكاسب.

إلى ذلك، انخفضت العقود المستقبلية في وول ستريت بشكل طفيف يوم الخميس، بعد أن ساعدت الأخبار الاقتصادية الصادرة يوم الأربعاء على ارتفاع الأسهم إذ ساعدت أخبار الأرباح المتفائلة على ارتفاع أسهم "جنرال ميلز"، وكذلك علت أسهم "يوم براندز" نتيجة رفع تصنيف المحللين إلا أن "أميريكان إنترناشنال غروب"انخفضت نتيجة تجزئة سعر السهم المرتفع العكسية.

وقال توماس نيهام، أحد مدراء المحافظ لدى "كريستيانا بنك أند تراست": "يبدو أن بيانات الإسكان قد بدأت تتحسن قليلاً خلال الأشهر القليلة الماضية"؛ مضيفاً أن المستثمرين ينظرون إلى هذه البيانات على أنها مؤشر على تحسن آفاق الاقتصاد.

تسجّل الأسهم الآسيوية أداءً متفاوتاً اليوم، بدعم من المكاسب المُسجّلة في وول ستريت. لكن المتداولين يتوخون الحذر ويقدمون على بعض عمليات جني الأرباح نظراً إلى تراجع الأسهم عن مستوياتها العالية. وفي أستراليا، تعزّز أداء سهمي "ريو تينتو" و"بي إتش بي" بفضل تقرير أفاد بأن الصين تراجعت عن المفاوضات المرتبطة بالحديد الخام.

وفي هذا السياق، قال سيو جيونغ-كوانغ من شركة "أل آي جي إنفستمنت آند سكيوريتيز" في سيول: "أثبتت البيانات الاقتصادية الصادرة من كوريا الجنوبية وعدد من الاقتصادات البارزة أنّ الاقتصاد العالمي بدأ بالتعافي...لكننا بحاجة إلى التأكد من السرعة التي سيتعافى بها الطلب والاقتصاد في النصف الثاني من هذه السنة".

الفوركس: تراجع اليورو مقابل الدولار الأميركي والين بسبب عمليات جني الأرباح التي سُجّلت في إطار تداولات نيويورك. لكن العديد من المتداولين لا يزالون يقفون على الحياد قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأميركية في وقت لاحق وعطلة نهاية الأسبوع المطولة في الولايات المتحدة. وتجدر الإشارة إلى أنّ الجنيه الإسترليني يشهد أداءً متفاوتاً في نطاق ضيّق مقابل العملات البارزة.

ارتفع اليورو على مدار جولة التداولات في نيويورك نهار الأربعاء. لكنّه قفز بسنت كامل بعد صدور تقرير عن وكالة "رويترز" أفاد بأن الصين تطالب بإجراء نقاش حول العملة الاحتياطية العالمية الجديدة خلال اجتماع مجموعة الدول الثماني الصناعية الكبرى الأسبوع المقبل.

وفي هذا الصدد، أوضحت شركة "سي أم سي ماركتس": "من الواضح أنّ المتداولين سينظرون إلى نتيجة تقرير الوظائف في الولايات المتحدة يوم الجمعة. لكننا لا نزال في وضع ستؤدي فيه أي معطيات كفيلة ببث الخوف في السوق إلى تعزيز أداء الدولار الأميركي لأن المتداولين سيسعون إلى جني الأرباح. وعلى الأرجح أن هذا الأمر سيتحقق في ضوء عطلة نهاية الأسبوع المطولة الآتية قريباً".

السندات: قد تستهل السندات الحكومية في منطقة اليورو والمملكة المتحدة جلسة التداول بأداء متفاوت نهار الخميس قبل جولة جديدة من المزادات لبيع سندات الخزينة واجتماع البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية، وكلّ ذلك وسط مخاوف من حدوث انكماش في السوق.

لم يكن الطلب خلال المزاد الذي نُظمّ الأربعاء لبيع سندات ألمانية تستحق بعد 10 سنوات بالمستوى المرجو نتيجةً لارتفاع الإقبال على المجازفة، وتراجع العائدات والمنافسة التي سادت في السوق بسبب السندات الفرنسية الجديدة لأجل 10 سنوات التي سيتم عرضها في مزاد خاص يوم الخميس.

وفي هذا الإطار، قال المحلل يان فون غيريش من مصرف "نورديا" في هلسينكي: "نتج الطلب المتدني على الأرجح عن التراجع الملموس الذي سُجّل مؤخراً في عائدات السندات المستحقة بعد 10 سنوات، مما حدّ من جاذبية السندات مجدداً".

إلى جانب ذلك، أفاد الخبير الاستراتيجي ويلسون تشين من شركة "آي إن جي" في أمستردام: "من الممكن أن يكون تحسن الإقبال على المجازفة قد ألقى بظلاله على هذا المزاد، شأنه شأن السندات الحكومية الفرنسية الجديدة لأجل 10 سنوات الخميس التي يفوق العائد عليها ذلك الخاص بالسندات الألمانية بنحو 40 نقطة أساس".

ستطرح الخزانة الفرنسية يوم الخميس سندات حكومية جديدة مع عائد بنسبة 3.75%، تستحق في تشرين الأول/أكتوبر عام 2019، إلى جانب سندات تستحق بعد 7 سنوات. وتجدر الإشارة إلى أنّ القيمة الإجمالية لهذا الإصدار تتراوح بين 6 و7 مليارات يورو. كذلك، ستطرح الخزانة الإسبانية سندات حكومية جديدة تستحق بعد 5 سنوات في تشرين الأول/أكتوبر عام 2014، مع عائد بنسبة 3.30%. ويُذكر أنّ قيمة الحجم الأولي للسندات تتراوح بين 3.5 و4.5 مليارات يورو.

وتعليقاً على هذا الموضوع، قال فون غيريش من مصرف "نورديا": "ستتراجع الضغوط الناجمة عن إصدارات السندات الألمانية إلى حدّ كبير في المستقبل القريب، لأنّه لن يكون هناك سوى مزاد واحد في آب/أغسطس، مع الإشارة إلى أنّ شهر تموز/يوليو لن يشهد أي مزاد إضافي".

وعلى صعيد آخر، من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي معدلات إعادة التمويل على حالها عند 1.0% خلال اجتماعه للسياسة النقدية يوم الخميس. ومن المؤكد أن محافظ البنك المركزي جان كلود تريشيه سيواجه أسئلة بشأن مخاطر الانكماش خلال المؤتمر الصحافي الذي سيلي صدور القرار المتعلق بمعدل الفوائد.

"هناك فرصة ضئيلة أن تعزّز التدابير الجديدة وضع السيولة ومن المستبعد أن يعمد المصرف الأوروبي المركزي إلى عملية خفضٍ أخرى لمعدّل الفائدة"، وفقا لما أفاد به المحللون من مصرف "دي بي أس" من سنغافورة.

"وبالتالي، من المستبعد أن يتغيّر تقييم المصرف الأوروبي المركزي للوضع الاقتصادي بشكلٍ فعلي".

في بريطانيا، تحوّل اهتمام سوق سندات الخزينة البريطانية إلى طرح السندات يوم الخميس والذي شهد بيع مكتب إدارة الدين سندات خزينة تقليدية آجلة سنة 2039 وبقيمة 2.5 مليار جنيه إسترليني والتي تبلغ نسبة عائدها 4.25%.

وأما سندات الخزينة الأميركية، فلم تشهد تغييرا كبيراً يوم الخميس، وذلك، بعد أن ارتفعت سندات الخزينة القصيرة الأمد يوم الأربعاء في حين أن سندات الخزينة الطويلة الأمد قد تدهورت بدفعٍ من التوقعات التي تفيد عن انخفاض معدلات الفائدة الأميركية لوقتٍ طويلٍ.

وأفاد رئيس قسم تعاملات الدخل الثابت والأبحاث في "مورغان ستانلي" كيفين غيديس: "مع بداية ربعٍ جديدٍ، يبدو أن إقبال المستثمر على سندات الخزينة والأصول الأخرى المرتفعة النوعية يتراجع كما هو الأمر بطبيعة الحال".

وعمدت الجهات في السوق الأميركي إلى تعديل مراكزها قبل صدور تقرير جدول الرواتب للوظائف الخاصة غير الزراعية الأميركية يوم الخميس وقبل التوجه إلى عطلة نهاية الأسبوع الطويلة. وسيقفل سوق السندات الحكومية يوم الجمعة بمناسبة عيد الاستقلال الأميركي في 4 تموز/يوليو.

وأما في اليابان، سجلت السندات الحكومية يوم الخميس تراجعا طفيفا في ظل تفاوت وجهات النظر بشأن مزاد بيع السندات الحكومية اليابانية لأجل عشر سنوات والبالغ 2.1 تريليون ين. وقد أدى تفاوت وجهات النظر هذا إلى الحؤول دون اتخاذ الجهات الفاعلة في السوق لمراكزٍ قبل مزاد بيع السندات الحكومية.

الطاقة:

بقيت أسعار برميل النفط على انخفاضها دون 70 دولارا يوم الخميس، وذلك، بعد الخسائر المسجلة خلال التداول اللّيلي بدفعٍ من المخاوف المتعلقة بالطلب الأميركي على الطاقة، وفقا لما أفاد به المحللون.

وارتفع عقد الخام الخفيف الحلو لتسليم آب/أغسطس والأساسي في نيويورك بواقع 14 سنتا إلى 69.45 دولارا.

وأما الخام، فقد تراجع عند إقفال التداول الأميركي يوم الأربعاء مع توجيه المستثمرين اهتمامهم إلى الطلب الأميركي غير الجيّد على البنزين والذي ظهر في البيانات الحكومية الأخيرة التي سجلت بدورها ارتفاعا في مخزونات النفط بواقع 2.3 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 26 حزيران/يونيو.

وأفاد حسين أليدينا من "مورغان ستانلي ريسرتش": "الطلب على المنتجات النفطية سيئ بكلٍ بساطة. لقد تراكمت المنتجات على نحوٍ فاق التوقعات التي كانت بحدّ ذاتها متشائمة".

وأفاد كبير خبراء استراتيجيات الاستثمار في شركة "أس جاي أس"، داريوس كوالشيك، أن البيانات الأخيرة أظهرت أن الاقتصاد العالمي في طريقه إلى التعافي إلا أنه حذر في الوقت نفسه من "أن المخاوف تبقى بشأن وتيرة التعافي المقبل".

وقال كوالشيك: "نتيجة تفاؤل الأسواق، ارتفع مستوى الإقبال على المخاطرة".

المعادن

بلغ عقد الذهب للتسليم الفوري 938.40 دولار للأونصة الواحدة، أي بتراجع 1.90 سنتا عن مستوى الإقفال في نيويورك. وأفاد المحلل في "إتش أس بي سي"، جيمس ستيل، أن التقرير، الذي أفاد عن طلب الصين إجراء مباحثات خلال اجتماع مجموعة الثمانية المقبل بشأن اعتماد عملة احتياطٍ جديدة، يميل إلى التفاؤل بشأن الذهب. ويعتبر الدولار بشكلٍ واسعٍ أهمّ الأصول الورقية في العالم، في حين الذهب هو أهمّ الأصول الجامدة في العالم. وقال ستيل: "بالتالي، من شأن أيّ تهديد للدولار الأميركي كعملة الاحتياط الأساسية في العالم أن يكون مفيدا للذهب".

وبلغ عقد النحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 5.120 دولارات للطن الواحد، أي أنه ارتفع بواقع 35 دولارا عن المستوى المسجل بعد الظهر. وأفادت "مورغان ستانلي" أن توقعاتها على المدى القصير حذرة، في حين أن توقعتها على المدى المتوسط متفائلة للمعان الأساسية والثمينة خلال الربع الثالث.

بقلم دنيس بايكر

(النهاية) وكالة داو جونز الإخبارية

DJ Codes: subject:[N/ZDJ,N/DJWI,N/FCTV] market:[M/MMR]